В предыдущей статье мы сделали обзор экосистемы Proof of Stake (PoS), а также показали, как Ликвидный Стейкинг является естественным продолжением PoS.
По сути, Ликвидный Стейкинг позволяет использовать PoS-активы без отзыва средств из стейка.
Ранее, мы обсуждали некоторые конструктивные особенности при создании решений для Ликвидного Стейкинга. В этой статье мы подробно рассмотрим не только устройство pSTAKE, но также то, как pSTAKE удаётся разблокировать ликвидность токенов некоторых известных PoS-сетей, что даёт пользователям pSTAKE создавать дополнительный доход, помимо вознаграждения за стейкинг.
Чтобы быть в курсе последних событий, подпишитесь на pSTAKE в Twitter
Что это за pSTAKE?
Большинство держателей PoS-токенов являются долгосрочными инвесторами, которые верят в проект. Уже установлено, что стейкинг намного выгоднее простого хранения токенов: накопления HODL’еров постоянно уменьшаются относительно накоплений стейкеров, по мере появления новых токенов, которые появляются в качестве вознаграждения за блоки, и распределяются между стейкерами, по сути награждая их за безопасность сети.
Эта долгосрочная вера в проекты происходит за счет ликвидности, но по своей природе застейканые средства неликвидны.
Несмотря на то, что стейкеры:
а) получают вознаграждение за обеспечение безопасности сети (которое называют вознаграждением за стейкинг);
б) участвуют в консенсусе и в управлении сетью;
стейкеры не могут использовать свои делегированные активы для каких-либо других целей, так как средства заблокированы в сети.
И вот здесь нам на помощь приходит pSTAKE.
pSTAKE создает ликвидные токены в пропорциях один к одному, на средства которые находятся в стейке. Затем эти токены можно использовать в различных DeFi проектах для получения дополнительной прибыли.
pSTAKE был специально разработан для эффективного решения проблем, с которыми сталкиваются участники PoS-сетей, а так же для улучшения взаимодействия с конечными пользователями, и для приближения Массовой Адаптации.
Давайте рассмотрим этот момент подробнее.
Устройство pSTAKE
Модель двойного токена
В отличие от большинства существующих в настоящее время решений для Ликвидного Стейкинга, pSTAKE использует модель с двумя токенами, чтобы точно отразить функционирование блокчейна.
Пользователи заводят нативные токены из PoS-сетей на pSTAKE, и получают wTOKENы в пропорциях 1:1.
wTOKENы являются ERC-20-копиями НЕзастейканых токенов в PoS-сети.
Пользователи могут самостоятельно выбрать как им использовать wTOKENы в обширной DeFi-экосистеме на Ethereum.
С другой стороны, пользователи могут сжечь wTOKENы для получения pTOKENов в пропорциях 1:1.
pTOKENы являются ERC-20-копиями застейканых токенов в PoS-сети.
То есть, когда пользователь создаёт pTOKENы, точно такоеже количество нативных токенов стейкается в PoS-сети: pSTAKE делегирует их нескольким авторитетным валидаторам.
pTOKENы всегда на 100% обеспечены эквивалентным количеством нативных токенов в PoS-сети.
pTOKENы накапливают вознаграждение за стекинг в виде wTOKENов, что отражает функционирование большинства PoS-сетей.
Например, когда пользователи делегируют $ATOM, они получают вознаграждение за стекинг, которое может быть востребовано в любой момент времени.
Вознаграждение является полностью ликвидными, что дает пользователям возможность либо продать вознаграждение, либо реинвестировать, чтобы увеличить своё будущее вознаграждение.
Аналогичным образом, хранение pTOKENов приводит к начислению вознаграждения за стекинг, которое может быть получено в форме wTOKENов.
Затем wTOKENы могут быть мгновенно обменены на нативные токены.
Модель двойного токена не только отражает работу поддерживаемой PoS-сети, но также действует как катализатор для привлечения репрезентативных активов на pSTAKE.
Чтобы pSTAKE получил распространение, активы, выпущенные на pSTAKE, должны быть совместимы с более широкой DeFi-экосистемой, а также чтобы эти активы можно было легко и удобно интегрировать в другие продукты, такие как приложения для получения и выдачи кредитов.
Модель двойного токена облегчает использование pTOKENов во всех основных DeFi-приложениях. Это обсуждение выходит за рамки данной статьи, но будет рассмотрено в следующей публикации.
Основные компоненты
Теперь, когда мы обсудили тонкости модели двойного токена, давайте разберемся с ключевыми компонентами pSTAKE и почему эти компоненты важны.
pSTAKE состоит из двух основных смарт-контрактов: pBridge и pSTAKE.
pBridge — это мост между Ethereum и PoS-сетями, который поддерживает pSTAKE.
pBridge может быть использован для создания ERC-20-токенов в пропорциях 1:1, которые привязанны к НЕзастейканым нативным токенам PoS-сети (wTOKEN можно сравнить с wBTC)
Также pBridge может быть использован для стейкинга нативных токенов PoS-сети, которые заблокированных на мосту.
pBridge — это мост на основе многосторонних вычислений, которые защищены несколькими ведущими валидаторами из Proof-of-Stake экосистемы.
Основная цель pSTAKE не ограничивается выпуском репрезентативных токенов, но также предназначена для стимулирования внедрения этих активов, чтобы эти активы принимались в различных DeFi-протоколах, тем самым расширяя возможности получения прибыли для пользователей pSTAKE.
Чтобы реализовать это видение, одной из целей нашего дизайна было выпустить активы в зрелых DeFi-сетях.
Ethereum — наиболее широко распространенная и зрелая DeFi-сеть, была легким выбором для выпуска репрезентативных токенов.
Долгосрочная цель pSTAKE — создать мульти-сетевой продукт, в котором активы могут быть выпущены в нескольких зрелых сетях с высокой ликвидностью. Это включает в себя выпуск активов на блокчейне Persistence.
Смарт-контракт pSTAKE в блокчейне Ethereum отвечает за создание обернутых токенов (wTOKEN) и репрезентативных токенов для стейкинга (pTOKEN).
Взаимозаменяемость
Выпущенные pTOKENы взаимозаменяемы по своей природе.
Чтобы достичь этой взаимозаменяемости, активы, размещенные в PoS-сети, делегируются по списку авторитетных валидаторов в заранее определенных пропорциях.
Изначально пропорция распределения стейка будет определяться командой pSTAKE, а затем будет регулироваться держателями токенов управления pSTAKE.
Риски, связанные со штрафованием валидаторов, разделяют все держатели pTOKENов. Однако с распределением делегирования между несколькими валидаторами, риски в значительной степени снижаются.
Со временем, в pSTAKE будет включен страховой фонд, который будет сформирован за счет доходов, полученных от pSTAKE, для частичного или полного покрытия всех затрат участников из-за штрафов валидатора.
Безопасность базовой PoS-сети
Безопасность PoS-сетей в значительной степени зависит от децентрализации сети с точки зрения распределения токенов.
Большинство PoS-сетей стремятся распределить не менее 1/3 всех токенов, между как можно большим количеством валидаторов.
Однако цель pSTAKE — повысить безопасность базовой PoS-сети путем делегирования через pSTAKE не только крупным валидаторам с большим стейком, но и менее крупным валидаторам с проверенной репутацией, стабильной производительностью и временем безотказной работы.
Когда дело доходит до PoS-сетей, управление — самая сложная часть головоломки.
Пока мы работаем над поиском оптимального решения в отношении управления базовой сетью.
Голосование по предложениям будет оставлено на усмотрение валидаторов (относительно того, за что они захотят проголосовать).
Сочетаемость
Как обсуждалось выше, модель pSTAKE с двумя токенами позволяет использовать pTOKENы во всех типах DeFi-протоколов, включая DEX, а также на платформах для получения и выдачи кредитов, в протоколых оптимизации доходности и т.д.
Баланс pTOKENов не изменяется с начислением вознаграждений за стекинг, что делает их совместимыми с большинством DEX, для которых требуется модель токенов с постоянным балансом.
Управление
pSTAKE будет управляться всеми заинтересованными сторонами, которые будут определять различные параметры, такие как сборы, добавление поддержки для других цепочек, список валидаторов для делегирования, валидаторов для pBridge и т. д.
Следующие шаги: переход к новой PoS-парадигме
pSTAKE разблокирует активы на сумму более 100 миллиардов долларов, и создаст более гибкую среду для увеличения возможностей использования PoS-активов. Это полностью изменит всем нам известную парадигму.
DeFi больше никогда не будет прежним!
pSTAKE будет запущен в начале июля, в виде ограниченного бета-запуска с поддержкой Cosmos Network ($ATOM). Затем последует поддержка токена $XPRT от Persistence.
Альфа-запуск pSTAKE (в тестовой сети) состоялся 15 июня 2021 года.
Более подробная информация будет опубликована в ближайшее время.
После бета-запуска pSTAKE с поддержкой Cosmos Network, держатели $ATOM смогут использовать pSTAKE для получения вознаграждений за стейкинг, и в то же время будут иметь возможность использовать pATOM для получения дополнительной прибыли за счет предоставления ликвидности в DEX на Ethereum.
С запуском Gravity DEX и Osmosis, пользователи pSTAKE также смогут использовать протокол IBC (Inter-Blockchain Communication), чтобы использовать pATOM (выпущенный на цепочке Persistence Core), для обеспечения ликвидности на DEX’ах в экосистеме Cosmos.
По мере нашего продвижения мы будем постоянно расширять поддержку pSTAKE для других основных PoS-сетей, включая Ethereum 2.0, Terra, Polkadot, Solana и многие другие.
Немного о Persistence
Persistence — это интероперабельный протокол, позволяющий создавать инновационные решения для расширения DeFi и NFT секторов, а также связывать традиционные финансы с DeFi.
Twitter | LinkedIn | Telegram | YouTube | Reddit | hello@persistence.one
Русскоязычное сообщество Persistence: https://t.me/PersistenceRussia
***
Статью перевёл и адоптировал Владимир Понимающий
Обо всех ошибках или опечатках пишите мне в Телеграм: https://t.me/antropocosmist
Мой Starname профайл: https://starname.me/*posthuman
Мой валидатор в сети Persistence называется POSTHUMAN
Всё, что я пишу, это мой личный опыт!
Я никого не рекламирую, и не получаю никаких средств за то, что я делаю.
Я живу с донатов!
$XPRT:
persistence1h8n3r79z80jwalwzputdcvy2e6cfzmpp473pyv
$ATOM:
cosmos1sltcfypwms38jjj3g38rg7ldx3e6uqrzqqz6mr
$SOL:
CzxX8MPXusiqwbGHjVw3saWLGNJtE41aE1ySbDapy7Cf
$MINA:
B62qp2B7eD4ntfgTpG6jH1D1ZfzPmErbvQSb7djWQrcSiTwE3RnRG5u
$IOV:
star1wygrc3wwe38aqc4ek7qxqaqpgqqa943vwyshrc
$FET:
fetch1ytem9skzmq7n7tlfcqjw6wqfgd587cn3gv33xw
$XKI:
ki1ytem9skzmq7n7tlfcqjw6wqfgd587cn32uf6qd
$SCRT:
secret193vgz6w4gyd4k47cccyce5r00eq40d3jgxlqw7
$BNB:
bnb1z6zmmnyzs68df659unrvqwqawlrwhkhp4mh8ce
$KAVA:
kava1twvqa0k04rfu53ycrgtkqua2jeyr7h7qtz9qcu
$BAND:
band1vjndslr67lxcyn89u993nfsdxg58mtq55vsek3
$AKT:
akash1hdkkqy7fg4pyxsv3h4qgq6f35esqltgmzcekh0
$CTK:
certik1skf5xhljpxfxcplwntnhlmxddmns76n64g3el5
$DVPN:
sent1e8238v24qccht9mqc2w0r4luq462yxttqksncp
$ETH and Binance Smart Chain:
0x3358Cbf307053264B14f60540d476C1F6Cb28FE5
